Completo Programa De Trading De Opciones

Livevol Pro - Opciones Trading and Analysis Software Diseñado por algunos de los comerciantes más exitosos de la industria de la opción, Livevol Pro se construye para ser el nuevo estándar en la opción de comercio front-ends. Livevol Pro se estructura en torno a probados procesos de toma de decisiones en el mundo real de comerciantes y creadores de mercado con carreras comerciales a largo plazo y rentables. La gama completa de datos, cálculos, alertas y visualizaciones necesarias para ejecutar transacciones exitosas se teje sin problemas en una sola herramienta basada en web sin necesidad de descargar o instalar. El resultado es una aplicación que mantiene a un operador en la primera línea del mercado y ofrece todo lo necesario para analizar rápidamente nuevas oportunidades comerciales. Los datos de futuros de VIX en tiempo real ya están disponibles. Livevol Pro está disponible como una plataforma basada en web para 300 por mes. Con precios descontados disponibles basados ​​en el número de suscripciones mensuales. Además, un precio descontado de 250 por mes está disponible para los clientes con un compromiso de un año. Características Mercado: Operador de Opciones, Volumen por Intercambio, SampP 500 Tick Estadísticas de Cartas: Flujo de Pedidos, Día Mayor de Operaciones, Volumen por Ej., Premium Neto, OTM, Oferta / Oferta, Llamadas: Puesto Cartas: Advanced Vol Charting (IV30trade, 60) , 90,180,360 HV30trade, 10,20,60,90,180,360), Opciones Técnicas: Montaje Interactivo, Vol., Hist. Vol. Por Línea, OI, Hist. OI, Oficios, Nivel II, Volumen por Línea Inclinación: Patente en 3D Pendiente Carta de Inclinación con Fundamentos de Reproducción de 2 Años: Ampliación de negocio Resumen Financiero, General, Medidas de Ingreso, Datos por Compartir, Ratios , Opciones, subyacente, 2 años de historia Ganancias amp Dividendos: Track ATM Vol, ATM Straddles, Precio subyacente a través del ciclo de ganancias Calendario: Ganancias y Dividendos Fechas para la Lista de Vigilancia o Todos Cartografía: , Alertas de precios Vol. Analítica, Notas, Carpetas personalizadas Ticker: Sector de mercado Sector: Por sector, las cuatro llamadas cubiertas superiores (ordenadas por stand-still return), alertas de volatilidad y llamadas y alertas de volumen en existencias SP 500 Pro Scanner: Real Velocidad de pedido: ISE Sentiment, Call: Put Ratio Velocidad de pedido: ISE Sentiment, Call: Put Ratio Velocidad de pedido: ISE Sentiment, Call: Put Ratio Ganancias, perdedores Períodos de tiempo: mes 1, mes 2, mes 3 y varias permutaciones Estrategia de opciones Escanea Llamadas cubiertas Dinero en efectivo Pago de garantías Cóndores de hierro Puestos de protección Llamada Vertical Spreads Poner los spreads verticales Mejora tu experiencia de Livevol Pro mediante la transmisión de datos directamente a Excel. Más información 2015 copyChicago Board Options Exchange, Incorporated. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas (ODD). Copias del ODD están disponibles a través de su corredor, llamando al 1-888-OPTIONS, o de The Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. La información en este sitio web se proporciona únicamente para educación general y Información y, por lo tanto, no debe considerarse completa, precisa o actual. Muchas de las cuestiones tratadas están sujetas a normas detalladas, reglamentos y disposiciones legales a las que se debe hacer referencia para obtener más detalles y están sujetas a cambios que pueden no reflejarse en la información del sitio web. 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Si no lo hace, haga clic en Cancel. tradewit / images / CompleteOptionTradingProgram. jpg / Está listo para hacer más dinero negociando pero don39t saber por dónde empezar Está listo para aprender las estrategias de negociación más avanzadas y seguras disponibles Entonces tome unos minutos y aprenda Sobre nuestro programa completo que queremos compartir con usted que le enseñará cómo negociar opciones con éxito. TradeWithOptions es más que ldquotipsrdquo e información comercial individual. Se trata de la educación a largo plazo opción comercial. Los inversionistas que se unen a nuestra escuela de comercio de opción aprender a generar consistentemente beneficios comerciales y reemplazar sus ingresos. El objetivo de nuestro programa es proporcionar seguridad financiera que permita a las personas dejar de trabajar para otra persona y empezar a trabajar para sí mismos en su propio negocio comercial. Incluso incorporaremos su Negocio Negociador para proveer beneficios fiscales finales. Cuál es el secreto del éxito comercial En resumen, se reduce a la educación. Usted tiene que aprender continuamente nuevas estrategias y aprovechar los nuevos instrumentos comerciales disponibles en el mercado para tener una ventaja sobre otros inversores. El conocimiento es fundamental para el éxito. En el ambiente de mercado de ritmo rápido, los comerciantes exitosos son los que siguen aprendiendo y desarrollar nuevas metodologías comerciales. TradeWithOptions ofrece a los clientes oportunidades de educación a largo plazo y trabaja con individuos en forma continua para compartir nuevas ideas comerciales e información desarrollada por nuestro equipo profesional y estudiantes exitosos. El comercio de opciones puede ser intimidante y preocupante al principio, pero después de entender la información de transacciones de opciones y cómo funciona, nuestros estudiantes se quedan con piso porque pueden dominar el material mejor que la mayoría de los corredores profesionales certificados y gerentes de dinero. LdquoI didnrsquot cree que podría ser tan fácil Pero realmente era. Después de perder más de 15.000 en los últimos dos años con los llamados administradores de dinero ldquobig tratar, rdquo Hice dinero de comercio por mí mismo. Todo el proceso toma todo el miedo y el misterio fuera de ndash de comercio ahora itrsquos sólo lo que hago para hacer money. rdquo Frank Taylor, Birmingham, MI invertir puede ser rentable y divertido tradewit / images / Chartlines. JPG / Algunos de nuestros mejores resultados han Provienen de personas que habían estado invirtiendo a través de un administrador de dinero profesional y fondos mutuos que habían estado perdiendo dinero durante cinco o seis años. Después de pasar por nuestro programa, obtuvieron resultados mucho mejores que los ldquoprorsquosrdquo entregados en sus mejores años. Los estudiantes exitosos han ganado entre 3-20 por mes. Nuestros estudiantes dicen que les hemos dado un futuro. Se sienten seguros acerca de sus habilidades, entusiasmados con su éxito comercial y más seguros sobre su futuro financiero. Las opciones son el instrumento de negociación más versátil disponible. Saber cómo operar opciones le permite ganar dinero en operaciones incluso cuando está 100 equivocado acerca de una acción. Las opciones también le permiten simplemente REACTIVAR a los movimientos de acciones en lugar de intentar predecir movimientos de acciones. Es como apostar en un juego después de que el juego ha terminado. Con las opciones, puede aprender a poner todas las probabilidades a su favor en un comercio, como ser el quothousequot en un casino en lugar de un juego individual. Nuestro programa está reservado para las personas que se toman la vida con éxito al negociar con éxito las opciones. El programa comienza con Materiales de Capacitación para Estudios en el Hogar que usted puede leer a su conveniencia. A medida que vaya a través de los materiales de capacitación y desarrollar preguntas o necesita aclaración, puede preguntar a los profesionales que crearon el programa directamente en nuestros seminarios en línea interactivos en vivo. Nosotros organizamos los seminarios en línea para que no tengas que viajar para recibir respuestas y orientación de nuestro equipo profesional. También puede ver las estrategias que aprende en acción a través de nuestro boletín de comercio. Nuestro equipo le enviará transacciones reales que están haciendo en sus cuentas personales. Lo que es más importante, le enviarán los ajustes que hacen a sus oficios para mostrarle cómo maximizar los beneficios. Usted puede seguir junto con los profesionales, colocar los mismos oficios que son, y ganar dinero en los mercados mientras se aprende. Este programa tendrá un inversor principiante y convertirlos en un comerciante profesional viviendo de los beneficios generados en los mercados. Aprender a negociar opciones puede ser un esfuerzo muy lucrativo. Muchos comerciantes han hecho cientos de miles de dólares a partir de muy poco. Cómo lo hicieron? Aprendieron nuestras estrategias de bajo riesgo opciones comerciales disponibles para los comerciantes de opción que no están disponibles para los comerciantes de acciones o futuros. Lo más importante, aprendieron a ajustar sus estrategias iniciales para salir un ganador en prácticamente cualquier comercio. Al capturar el poder de las opciones, puede aprender a simplemente REACTIVAR a los movimientos de precios de las acciones y ajustar sus operaciones para ganar si el precio de las acciones se mueve hacia arriba, hacia abajo o incluso se queda plano. Los cursos TradewithOptions le enseñarán estrategias comerciales conservadoras que han producido consistentemente 60-80 porcentajes ganadores. Los principales beneficios de nuestro programa de comercio de opciones están en los ajustes que usted aprenderá. Los precios de las acciones no se mueven en línea recta, por lo que necesita saber qué hacer frente a los constantes cambios en los precios de las acciones y ajustar sus operaciones para capturar ganancias significativas en un Recurrente. Los cursos de TradewithOptions forman parte de un sistema completo que le mostrará cómo ganar consistentemente con las opciones. Tome su comercio a un nuevo nivel Puede lograr la independencia financiera a través de nuestras estrategias de comercio de opciones consistentemente rentables. Obtener el primer curso en este programa completo de operaciones de la opción totalmente GRATIS toro Aprenda a introducir opciones a su comercio para generar rendimientos anuales superiores a 60 toros Aproximación de comercio como un negocio para lograr 80 tasas de ganancias en su toro de comer Aprender a apilar las probabilidades a su favor Como usted es el quot Housequot en un casino Regístrese ahora para el curso gratuito de opciones básicas Simplemente haga clic en Comenzar ahora y envíe su información para recibir su copyplete Programa de Operaciones de Opciones 1 TradeWithOptions Sustituya sus ingresos con TRADING BENEFICIOS Complete Options Programa de Operaciones 2 Tabla de Contenidos Conceptos básicos de las opciones 6 1. Aproximación a la negociación de opciones rentables 7 2. Opciones Introducción Opciones Valoración Su primera estrategia Resumen de llamadas cubiertas en el fondo Resumen Apéndice 40 Cubriendo su riesgo Identificando técnicas de reducción del riesgo Estrategia - Operaciones de collar 50 a. Ejemplo 1 USG Corp 51 b. Ejemplo 2 USG Corp. Modificado 55 c. Ejemplo 3 AAPL Apple Computer Resumen 63 Análisis de stocks Descripción general Donde encontrar existencias Técnicas de análisis 68 a. Análisis fundamental 68 b. Análisis Técnico 69 c. Sentimental Analysis Summary 80 3 Tabla de Contenido Spreads de Débito Spreads de Débito Resumen Spreads de Llamada de Bull 83 a. Ejemplo 1 SHLD 84 b. Ejemplo 2 USG Bear Put Spreads 94 a. Ejemplo 3 Resumen de RIMM 100 Diferenciales de crédito Diferenciales de crédito Resumen Distribuciones de Bull Put 104 a. Ejemplo 1 HDI 106 b. Ejemplo 2 SUN Bear Call Spreads 117 a. Ejemplo 3 Resumen de HAR 124 Información básica del plan de negocios Varios impuestos de seguridad Estado del impuesto del comerciante frente a beneficios individuales de la entidad inversora Ejemplo Resumen de ahorros fiscales 133 4 Tabla de contenido Calendario Spreads Calendario Ejemplos comerciales 137 a. Ejemplo 1 PAYX 137 b. Ejemplo 2 MON 141 c. Ejemplo 3 Resumen PEP 149 Estrategias Neutrales Avanzadas Estrategias Neutrales Avanzadas Resumen Long Straddle 152 a. Ejemplo 1 AAPL Long Strangle 160 a. Ejemplo 2 AAPL Short Straddle 169 a. Ejemplo 3 Resumen de RIMM 174 Estrategias de Combinación Avanzadas Estrategias de Combinación Avanzadas Descripción Mariposa 177 a. Ejemplo 1 Diferenciales de doble crédito RIMM 183 a. Ejemplo 2 Resumen de RIMM 189 5 Tabla de contenido Escritura sistemática Escritura sistemática Descripción general En teoría en práctica Sumario de SHLD 204 Opciones para reparar opciones perdidas Opciones para reparar pérdidas de existencias Resumen Pérdidas menores a corto plazo Pérdidas mayores a largo plazo Pérdida de cualquier tamaño en cualquier momento Resumen 216 Ratio Avanzado Spreads Ratio Avanzado Spreads Resumen Ejemplo Ratio Modificado Spread Ejemplo 2 NKE Resumen 233 Estrategia de Renta de Dividendos Estrategia de Ingresos de Dividendos Ex-Dividend Fechas Diferencias de Acciones Resumen de Estrategia de Ingresos de Dividendos 242 6 Reemplaza tus Ingresos con BENEFICIOS COMERCIALES 7 Secciones 1. Abordaje Comercial 2. Opciones Introducción 3. Valoración de Opción 4. Su Primera Estrategia (Deep ITM Covered Calls) 5. Resumen 6. Siguiente Esquema del Curso 7. Apéndice 1 Aproximación a las Ventas Rentables Trading Trading no es un esquema rápido para hacerse rico. El comercio es un negocio, al igual que muchos otros negocios, donde usted necesita ser capaz de generar flujo de caja consistente con el fin de planificar el crecimiento y ganar más dinero Estos cursos le enseñará a comerciar como un negocio. Esto incorpora estrategias de negociación estadísticamente sólidas, análisis financiero y planificación tributaria. Un negocio comercial es similar a otras empresas en las que necesita generar flujo de caja consistente para predecir y planificar el crecimiento sin embargo, es único en que ofrece un negocio maravilloso Modelo incluyendo costos generales limitados, cero responsabilidad del producto, cero inventario, y ninguna venta o servicio de cliente. También ofrece la estructura fiscal más favorable de cualquier otro negocio, ya que no hay impuestos por cuenta propia, solo ganancias de capital. Usted puede comenzar su negocio comercial con tan poco como 10.000 para comenzar a generar 500 - 2.500 por mes de beneficios de comercio con seguridad. Estos cursos enfatizan e ilustran sólo las técnicas de negociación de alta probabilidad que logran altas tasas de ganancias, típicamente alrededor de 60-80. Técnicas de comercio y ejemplos se ilustran utilizando herramientas gratuitas disponibles para todos en Internet. Desarrollar un plan de negociación El primer paso en el comercio exitoso de opciones es desarrollar un plan de negociación a largo plazo. Desea tener un horizonte de tiempo saludable y pensar en su comercio como una actividad que se llevará adelante durante varios años. El comercio no es un esquema rápido de conseguir rico. El comercio es un negocio, como muchas otras empresas, donde es necesario ser capaz de generar flujo de caja consistente con el fin de planificar el crecimiento y ganar más dinero. Las opciones de negociación con las estrategias mostradas en los cursos de com ofrecerán un plan de negocios completo basado en estrategias conservadoras que han demostrado generar flujo de efectivo mensual regular. Opciones de comercio le permite simplemente reaccionar a los movimientos de acciones en lugar de tratar de predecir. Nadie sabe dónde va el mercado o cuándo se moverá. Los comerciantes exitosos no dependen de la predicción de movimientos de acciones. Se benefician de una sólida gestión de efectivo y control de riesgos. Las opciones de negociación ofrecen los beneficios tanto del control de riesgos como de la gestión del flujo de caja. 8 La probabilidad de ganar tiene una relación INVERSA con la relación Recompensa / Riesgo. Antes de operar, debe tener un sólido plan de negociación y centrarse en generar ganancias consistentes. Don t comercio para el deporte. Usted debe pensar en su comercio como usted es la casa de un casino. Se apilan todas las probabilidades a su favor y dejar que las estadísticas de jugar. Usted no desea ser el individuo que camina en un casino y que pone apuestas individuales. Usted perderá como la mayoría de los jugadores pierden en un casino mientras que la casa gana. Cualquiera de nuestras estrategias se puede utilizar para construir un sólido plan de negociación por su cuenta. Cuantas más estrategias aprendas, más situaciones comerciales estarás preparado para ganar más dinero. Una vez que usted se sienta cómodo con varias estrategias de negociación, desea evaluar el rendimiento general de su estrategia en lugar del rendimiento comercial individual. Asegúrese de centrarse en la medición de las métricas correctas para evaluar el rendimiento de la estrategia, como los ratios de ganancias / pérdidas, el promedio de dólares ganados, el promedio de dólares perdidos, la reducción y el tiempo en el mercado. Su objetivo es identificar una estrategia que se sienta cómodo y tener éxito y aplicar esa estrategia a varios valores / mercados para entrar en más operaciones y ganar más dinero. No se concentre en la estructuración de operaciones con índices extremadamente altos de Recompensa / Riesgo como se muestra en otros cursos de educación por opción. La probabilidad de ganar tiene una relación INVERSE con la relación de Recompensa / Riesgo. Por ejemplo, Trades with 100 Reward / Risk Ratio s tienen probabilidades bajas de ganar típicamente alrededor de 50, similar a las acciones. Las operaciones con 5 relaciones de recompensa / riesgo tienen ALTAS probabilidades de ganar, normalmente alrededor de 90 Las operaciones basadas en probabilidades conservadoras de ganar resultarán en operaciones muy consistentes y rentables. Beneficios consistentes más pequeños se incrementarán exponencialmente con el tiempo. Los comerciantes rentables se centrarán en la generación de probabilidades altas de ganar en lugar de una alta relación de recompensa / riesgo en las operaciones individuales. Los comerciantes rentables se centrarán en la generación de probabilidades altas de ganar en lugar de una alta relación de recompensa / riesgo en las operaciones individuales. Revise el siguiente modelo de datos comparando un comerciante conservador (Estrategia A) con un comerciante más agresivo (Estrategia B). El comerciante conservador tiene un objetivo de rendimiento mensual mucho más bajo y una mayor probabilidad de ganar que el comerciante más agresivo. En el primer año, el comerciante conservador genera un rendimiento anual muy respetable 26, mientras que el comerciante más agresivo tuvo un gran retorno anual de primer año de 116. En el segundo año, el comerciante conservador ha aumentado su cartera en 46 al permitir que sus pequeñas ganancias a Compuesto cada mes. El comerciante más agresivo ha devuelto gran parte de sus beneficios del primer año y sólo sube 39 en su cartera. La actuación del comerciante conservador ya ha superado la actuación del comerciante agresivo. A medida que el tiempo continúa y las estadísticas de juego, se puede ver que el comerciante conservador termina haciendo mucho más dinero que el comerciante más agresivo. Nota Este modelo de datos está disponible para usted con nuestros productos. Puede modificar las celdas grises y ver los resultados de muchas combinaciones diferentes. El rendimiento perfecto de la cartera asume 100 probabilidad. 9 Estrategia A (Datos 1) Estrategia B (Datos 2) Portafolio Perfecto Valor Inicial de Portolio 100,000 100,000 Valor de Cartera Inicial 100,000 Rendimiento Mensual 4 15 Rendimiento Mensual 3,4 Probabilidad 75 55 Rentabilidad Anual 49,4 Recalcular Año 1 Final Valor de Cartera Rendimiento del Patrimonio 125,926 26 216, 149.364 49 Año 2 Finalización Valor de la cartera Rendimiento del patrimonio neto 146.374 46 139.303 39 223, año 5 Finalización Valor de la cartera Rendimiento del patrimonio neto 292, 169.285 69 743, año 10 Fin del valor de la cartera Rendimiento del patrimonio neto 1.274, 524, 5.526, 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200,000 - Equity Curve Estrategia A Estrategia B Su plan de negociación debe ser construido sobre las opciones conservadoras de comercio y permitir que sus ganancias más pequeñas para generar retornos exponenciales en el tiempo. El valor de su cartera crecerá de manera consistente y proporcionará las recompensas financieras que necesita para hacer crecer su negocio comercial y ganar mucho dinero. 10 2 Opciones Introducción Una opción de capital es un contrato que transmite a su titular el derecho, pero no la obligación, de comprar (en el caso de una llamada) o vender (en el caso de una put) acciones del valor subyacente en un (El precio de ejercicio) en o antes de una fecha dada (día de vencimiento). Después de esta fecha, la opción deja de existir. Los contratos de opciones sobre acciones suelen representar 100 acciones de la acción subyacente. El día de Vencimiento de las opciones de acciones es el sábado siguiente al tercer viernes del mes. Por lo tanto, el tercer viernes del mes es el último día de negociación para todas las opciones de acciones vencidas. Los precios de ejercicio (o los precios de ejercicio) son el precio por acción para el que se puede comprar el valor subyacente (en el caso de una llamada) o venderse (en el caso de una put) por el titular de la opción al hacer uso del contrato de opción. El precio de ejercicio, una especificación fija de un contrato de opción, no debe confundirse con la prima, el precio al cual se negocia el contrato, que fluctúa diariamente. Los dos tipos de opciones de capital son las llamadas y puestas. Una opción de CALL le da a su titular el derecho de comprar 100 acciones del valor subyacente al precio de ejercicio, Comprender Términos de contrato Largo (comprador) Llamadas cortas (escritor / vendedor) Derecho de comprar acciones al precio de ejercicio antes de la expiración Obligación legal de vender acciones al Precio de ejercicio antes de la expiración Pone derecho a vender acciones a precio de ejercicio antes de la expiración Obligación legal de comprar acciones al precio de ejercicio antes de la expiración en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento de las opciones. El escritor (o vendedor) de la opción tiene la obligación de vender las acciones. Lo opuesto de una opción de compra es una opción PUT, que le da a su titular el derecho de vender 100 acciones del valor subyacente al precio de ejercicio, en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento de las opciones. El escritor (o vendedor) de la opción tiene la obligación de comprar las acciones. Cómo se utilizan? Las opciones son herramientas que permiten a los individuos o bien cubrir su riesgo de pérdida en su cartera y / o proporcionar rendimientos apalancados para aquellas personas que especulan sobre la actividad del mercado. Al combinar varios contratos en un solo comercio, los individuos pueden apilar la probabilidad de ganar a su favor y crear una relación recompensa / riesgo que coincida con su nivel de tolerancia al riesgo. Son seguros? Estos contratos son muy líquidos y se negocian en un sistema de intercambios similar al mercado de valores. En términos de valores en dólares, más dinero se negocia en los mercados de opciones que todos los mercados de valores combinados. Esta liquidez ofrece una amplia oportunidad para entrar y salir de los contratos oportunamente. Estos cursos sólo enseñan estrategias que incorporan posiciones de múltiples caras para crear índices únicos de riesgo / recompensa con probabilidades altas de ganar 10 11 Opciones vs Opciones de acciones son similares a las acciones en que son Valores negociados en mercados regulados por la SEC Las opciones difieren de las acciones en que Tienen fechas de vencimiento No hay certificados Cantidad ilimitada de contratos contra cantidad fija de acciones en circulación Sin derechos de voto o dividendos Activo apalancado METODOLOGÍA DE VALORACIÓN DEFINIDA La ventaja principal de las opciones de negociación es que le permiten simplemente REACTIVAR a los movimientos de precios de las acciones en lugar de intentar acciones PREDICT Movimientos de precios La principal ventaja de las opciones de comercio es que le permiten simplemente REACTIVAR a los movimientos de precios de las acciones en lugar de intentar PREDICT movimientos de precios de las acciones Esta es una distinción significativa de la bolsa comerciante que está constantemente tratando de predecir el movimiento de precios de acciones y comprar baja venta alto. Por ejemplo, si usted compra una acción y el precio de las acciones se mueve hacia abajo, el corredor de bolsa estaría en una posición de pérdida, mientras que el operador de opciones simplemente REACTIVAR al movimiento descendente mediante el ajuste del comercio y mantener el potencial de ganancias. Los cursos le enseñará a REACTIVAR a los movimientos de acciones y dejar de jugar el juego de adivinar de las poblaciones comerciales. Qué significa simplemente REACTIVAR a los movimientos de acciones Una vez que acepte que no puede predecir la dirección de una acción se moverá, usted aprenderá a estructurar su comercio inicial como una posición neutral donde usted ganará si la acción sube o baja. La acción se moverá eventual en una dirección y eso s cuando usted REAGA simplemente a esa dirección cubriendo su comercio en ese lado. Revise la siguiente tabla de RIMM. Mediante la combinación de posiciones de opción de múltiples caras con una cobertura dinámica en ambos lados de su comercio, reduce significativamente su riesgo de pérdida y establecer un comercio que ganará si la acción sube, baja o se queda plana. Este es un ejemplo de una configuración comercial avanzada que se introducirá en los cursos de nivel 2. Ya no tiene que tratar de predecir el movimiento de acciones. Simplemente puede iniciar esta configuración de comercio y REACT a donde se mueve la acción. Usted gana en ambos lados de este comercio si el precio de las acciones se mantiene entre las dos líneas rojas. Si la acción sube o baja y alcanza una de las líneas rojas, REACCIONARÁ y neutralizará ese lado del comercio y recogerá sus ganancias en el lado opuesto. Una estrategia como ésta prácticamente garantiza un beneficio. La única pregunta es, va a ganar en ambos lados del comercio, o sólo un lado 11 12 Hedge Hedge Opciones le permiten REACTIVO a movimientos de acciones 12 13 Long Call Ejemplo Una opción de compra le da al propietario el derecho, pero no la obligación, Para comprar acciones a un precio específico (Precio de Ejercicio) en o antes de la fecha de vencimiento del contrato. Echemos un vistazo a un ejemplo que compara al operador de valores con un operador de opciones que utiliza Microsoft, que actualmente se negocia alrededor de 25 por acción. Supongamos que tanto nuestro operador de valores como el operador de opciones desean controlar 1000 acciones de Microsoft y esperan que suba. El corredor de bolsa invertirá 25.000 para comprar 1000 acciones. El operador de opciones puede comprar 10 contratos de llamadas que representan 1000 acciones que expiran en 120 días con un precio de ejercicio de 25 por sólo 750. Esto le da al titular de la opción de compra el derecho de comprar Microsoft para 25 en cualquier momento durante los próximos 120 días. Si Microsoft se negocia a los 30 después de 120 días, el comerciante tiene una ganancia de 5000, mientras que el operador de la Opción tiene una ganancia de 4250 porque ejercerá su opción de comprar a Microsoft a 25 y luego venderlo en el mercado abierto a 30 por Una ganancia de 5000. Él pagó 750 por la llamada de modo que deja una ganancia de 4250 o 567 whopping en su inversión original de 750. Si Microsoft está negociando abajo en 20 después de 120 días, el comerciante común tiene una pérdida de 5000, mientras que el comerciante de la opción simplemente deja Su opción vence y pierde la inversión original de 750. Usted puede ver el operador de opciones tiene el beneficio de un riesgo limitado, mientras que también genera grandes ganancias en la inversión. Esta información se presenta en la siguiente tabla. Stock Trader Costo para controlar 1.000 acciones de 25 25.000 opciones Trader CALL contratos que vencen en 120 días con precio de ejercicio de 25. Riesgo máximo 25.000 750 Resultados: MSFT trading a los 30 al final de 120 días 5.000 4.250 Retorno de la inversión 20 567 MSFT trading at 20 al final de 120 días -5.000 -750 A continuación se muestran los diagramas de ganancias y pérdidas para un operador de acciones y un operador de opciones de Long Call. Usted puede ver el Diagrama de ganancias y pérdidas para el comerciante de acciones es una línea recta y cruza el eje x a la derecha en su precio de compra. A cualquier precio por debajo de su precio de compra, está en una posición de pérdida significativa. El Diagrama de Beneficios y Pérdidas para la Opción de Compra tiene un potencial de beneficio al alza similar, pero la pérdida máxima es de 750, el monto pagado por la opción. Si la acción se está negociando a 10, el operador de la Opción de Compra sólo puede perder 14 15.000 10.000 ganancias / pérdidas 5.000 - (5.000) (10.000) (15.000) acciones precio STOCK 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 - Precio de las acciones de CALL Utilizando las opciones, puede mantener un potencial de aumento ilimitado al tiempo que limita su riesgo. Las opciones son herramientas de gestión de riesgos con beneficios que superan con mucho las de las existencias tradicionales. 14 15 Married Put Example Si usted posee acciones y no posee Puts que protegen su cartera, usted está en riesgo. Un contrato de venta le da al propietario el derecho, pero no la obligación, de vender acciones a un precio específico (precio de ejercicio) antes de la fecha de vencimiento. Piense en Pone como un contrato de seguro similar al seguro en su hogar o automóvil. Usted paga una prima para comprar una póliza de seguro que le pagará si su casa se quema o si arruina su coche. Puts son contratos de seguro para su cartera. Echemos un vistazo a un ejemplo de comparación de un operador de acciones con un operador de opciones con put. Suponga que un comerciante de acciones posee 1000 acciones de Enron en 2000 cuando se negociaba en su máximo ajustado por división de alrededor de 87 por acción. Nuestro operador de opciones también poseía 1000 acciones de Enron, pero también tenía 10 contratos de compra que le daban el derecho de vender sus 1000 acciones de Enron en cualquier momento en los próximos 120 días por un precio garantizado de 87.50 por acción. Los contratos de colocación cuestan 3.000 por lo que su base de costos en su comercio es de 90.000. Como usted sabe, Enron reveló importantes irregularidades contables y la acción cayó en picado. Nuestro corredor de bolsa realizó pérdidas sustanciales, mientras que el comerciante de las opciones fue protegido de movimientos negativos y ejerció su opción para vender su acción en Si usted posee acciones y no posee Pone proteger su cartera, usted está en riesgo. Esta información se presenta en la siguiente tabla. Opciones de Operador de Bolsa Comerciante Costo de 1.000 acciones de 87. 87.000 87.000 Costo de 10 contratos PUT que vence en 120 días a un precio de ejercicio de 87.50 3.000 Costo Base de Negociación 87.000 90.000 Riesgo Máximo 87.000 2.500 Resultados Enron negoció por menos de 60 en 2001 asume acciones Vendido a 60 (20.000) (2.500) Enron se negoció por menos de 1 en 2002 suponer que el corredor de acciones mantenía acciones con la esperanza de recuperarse. (87.000) (2.500) 15 16 A continuación se muestran los diagramas de ganancias y pérdidas de un operador de acciones y un operador de opción PUT largo. Usted puede ver el Diagrama de ganancias y pérdidas para el comerciante de acciones es una línea recta y cruza el eje x a la derecha en su precio de compra. A cualquier precio por debajo de su precio de compra, está en una posición de pérdida significativa. El Diagrama de Beneficios y Pérdidas para la Opción de Venta tiene el potencial de beneficio opuesto. Cuando el precio de las acciones disminuye, el valor de Long Put aumenta. Cuando el precio de las acciones aumenta, el Puesto Largo pierde valor, pero la pérdida es limitado a 3.000, el costo de la prima del seguro. 15,000 10,000 5,000 ganancia / pérdida - (5,000) (10,000) (15,000) (20,000) Precio de la acción 14,000 12,000 10,000 8,000 ganancia / pérdida 6,000 4,000 2,000 - (2,000) (4,000) precio de las acciones 16 Ponga 17 A continuación se muestra el beneficio y la pérdida Diagrama para la posición combinada de stock largo y una opción de PUT largo. Puede ver el Diagrama de ganancias y pérdidas de la acción combinada y la posición de Put toma lo mejor de ambos valores individuales con un potencial ilimitado de alza y el riesgo máximo cubierto por el precio pagado por el seguro de 3.000. 8,000 6,000 Resultado 4,000 2,000 - (2,000) (4,000) Precio de las acciones Acciones combinadas y put 17 18 3 Opciones Las opciones de valoración se valoran de forma muy diferente a las acciones y comprender los componentes de la valoración de opciones le permitirá aislar componentes individuales de la valoración de opciones y Ganar en más operaciones. Las variables de la fórmula de Black-Scholes son: Precio de ejercicio contra precio de garantía subyacente (valor intrínseco) Volatilidad del valor subyacente Tiempo restante hasta la expiración Tipos de interés libres de riesgo Dividendos Como se puede ver en las variables anteriores, 1 de las variables, o sólo 20 del valor de las opciones. Por lo tanto, puede estructurar operaciones para capturar los otros 4 componentes, o 80 de las opciones de valor y no importa lo que suceda con el precio de las acciones. Al capturar los otros componentes del valor de la opción, usted ganará si las acciones suben, bajan o se mantienen planas. Nuestras estrategias de negociación tratarán de capturar los 5 componentes, pero nuestra rentabilidad no depende de la predicción de la dirección de movimiento de stock correcta. Valor Intrínseco El valor intrínseco se puede definir como la cantidad por la cual el precio de ejercicio de una opción está en el dinero. Es en realidad la parte del precio de una opción que no se pierde debido al paso del tiempo, o la disminución de la volatilidad. Se calcula restando el precio de ejercicio del precio de la acción actual para una llamada. El valor intrínseco de un put se calcula restando el precio actual de la acción del precio de ejercicio. Por ejemplo, las acciones de WMT se cotizan a 58. Un contrato de compra con 55 precio de ejercicio tiene 3 de valor intrínseco (58-55). Un titular de la opción de la llamada puede elegir ejercitar su llamada y comprar WMT en 55 e inmediatamente lo vende en el mercado abierto en 58 para una diferencia 3. Ese 3 del valor de la opción real se llama valor intrínseco. Un contrato de venta con un precio de ejercicio de 55 tiene 0 valor intrínseco, porque un titular de la opción de venta tiene el derecho de vender sus acciones a 55, pero no ejercerá su Put porque puede vender sus acciones en el mercado abierto a 58. Por lo tanto, Poner tiene 0 valor intrínseco. Un contrato de Put con 60 precio de ejercicio tiene 2 valor intrínseco (60-58). 18 19 Valor Extrínseco Representa todas las demás cantidades que figuran en el precio de la opción por encima del valor intrínseco e incluye: Primas de Volatilidad Tiempo Valor de las primas Libre de Riesgo Tipo de Interés Dividendos Volatilidad La volatilidad es uno de los factores más importantes en un precio de opción. Mide la cantidad por la cual se espera que un activo subyacente fluctúe en un período de tiempo dado. Impacta significativamente el precio de una prima de las opciones. La volatilidad es simplemente una medida del riesgo (incertidumbre), o variabilidad del precio de las opciones subyacentes a la seguridad. Las mayores estimaciones de volatilidad reflejan mayores fluctuaciones esperadas (en cualquier dirección) en los niveles de precios subyacentes. Esta expectativa generalmente se traduce en mayores primas de la opción de put y llamadas por igual, y es más notable con las opciones de dinero. El valor matemático oficial de la volatilidad se denomina como la desviación estándar anualizada de las variaciones del precio diario de las acciones. Existen dos tipos de volatilidad: la volatilidad estadística y la volatilidad implícita de la volatilidad estadística - una medida de los cambios reales en los precios de activos durante un período de tiempo específico. Volatilidad implícita - una medida de cuánto el mercado espera que el precio de los activos se mueva, por un precio de opción. Es decir, la volatilidad que el propio mercado está implicando. Existe una regla general: Opciones de compra en opciones de venta de baja volatilidad durante períodos de alta volatilidad. Los mercados con mucha volatilidad desencadenan una inflación de los precios de las opciones. Un mercado que se mueve mucho aumenta la probabilidad de que una opción en esa acción acabe en el dinero. La volatilidad es una pieza muy importante del rompecabezas, no sólo para analizar el valor de una opción, sino para evaluar la inclinación de un mercado por un movimiento de precios dramático. El examen de la diferencia entre la volatilidad histórica de una acción y la volatilidad implícita también puede ayudar a los comerciantes a reconocer cuándo una opción de compra de acciones está subvaluada o sobrepreciosa. Si la volatilidad implícita de la opción s es más alta que la volatilidad histórica, la opción es teóricamente overpriced. Los vendedores de opciones buscan este tipo de oportunidades para vender alto y comprar bajo. Por el contrario, los compradores de opciones buscan opciones de bajo precio buscando en situaciones de mercado en las que la volatilidad implícita de una opción es menor que la volatilidad histórica (comprar bajo y vender alto). 19 20 Valor de tiempo El tiempo hasta la expiración afecta al componente de valor de tiempo de la prima de una opción. Cuanto más largo sea el tiempo para que las condiciones del mercado funcionen para beneficio de un inversionista, mayor será el valor de tiempo. Generalmente, a medida que se aproxima la expiración, los niveles del valor de tiempo de una opción, tanto para put como para llamadas, disminuyen o erosionan. Este efecto es más notable con las opciones de dinero. La erosión del valor del tiempo no es lineal. El valor de tiempo se descompone más rápidamente a medida que los días cerca de la fecha de vencimiento desaparecen. Verá más decaimiento de valor de tiempo en los últimos 30 días de una vida de opciones. El valor de tiempo de una opción se erosiona con lo cotidiano que trae la expiración más cerca. Véase el cuadro siguiente Deterioro del tiempo sin intereses y dividendos libres de riesgo Los dos componentes finales de la valoración de opciones, incluida la tasa de interés libre de riesgo y los dividendos corporativos, no desempeñan un papel significativo en la valoración de la opción. Estos componentes se consideran valores fijos y no fluctúan porque se definen sus valores. El efecto de los dividendos de un título subyacente y la tasa de interés libre de riesgo actual tiene un efecto pequeño pero mensurable sobre las primas de las opciones. Este efecto refleja el costo de transmisión de las acciones de un título subyacente - el interés que podría pagarse por el margen o recibido de inversiones alternativas (como un bono del Tesoro) y los dividendos que se recibirían por poseer acciones de forma absoluta. 20 21 4 Su Primera Estrategia Llamadas Abiertas En el Dinero Objetivos de la Estrategia Proporcione un potencial de recompensa gt 100 anualmente, mientras proporciona una cobertura activa como un seguro para sus posiciones de acciones OBJETIVO Comprar Valor intrínseco en stock y Vender Valor extrínseco en opciones Estrategia Beneficios Estructura simple Tasa de éxito muy alta (gt 80) Incluye margen de error Tarifas de retorno anuales altas Pasos 1. Encuentre una acción que le gustaría poseer o ya poseer. 2. Realizar análisis (incluyendo Técnico, Fundamental y Sentimental) para determinar el movimiento anticipado del precio. No desea entrar en un comercio justo antes de cualquier evento que podría impulsar el precio de las acciones en cualquier dirección, p. Ganancias, lanzamientos de la FDA, etc. Nota - Si no está familiarizado con el análisis estándar, tengo un curso básico disponible para ponerlo al día. 3. Esta estrategia debe aplicarse a las acciones que usted anticipa subir (alcista). 4. Evalúe la cadena de opciones enfocándose en el valor intrínseco / extrínseco de los Contratos de Llamada de In-The-Money (ITM) Estructura Comercial Combina Acciones y Opciones. Comprar 1000 acciones y vender simultáneamente 10 CALL Contratos que representan 1000 acciones. Revisar las Obligaciones de Llamadas Cortas de la Matriz Al vender un contrato de CALL, le está dando a otra persona el derecho a comprar sus acciones a un precio fijo. 21 22 Ejemplo 1 USG Corp Para nuestro primer comercio, usaremos USG como nuestro stock que nos gustaría poseer. Podemos sacar un gráfico para ver el gráfico de precios del año pasado que confirma USG está en una tendencia alcista hacia arriba. Por lo tanto, vamos a seguir para anticipar el aumento de las existencias de aquí. Las ganancias han sido publicadas recientemente, por lo que no esperamos que salgan noticias de corto plazo que afecten el precio de las acciones. Vea la tabla de abajo. A continuación, revisaremos una cadena de opciones para USG disponible en com. La cadena de opciones estándar listará los contratos de Call a la izquierda y los contratos de Put a la derecha con una columna de precios de huelga en el centro. Las Llamadas y Puts In-The-Money están sombreadas en amarillo claro. Para esta estrategia de negociación, queremos ver los contratos de Call que son al menos dos precios de ejercicio In-The-Money para capturar el Valor Intrínseco y construir en nuestro margen de error. Revise la cadena de opciones de USG Corp a continuación. 22 23 El objetivo de esta estrategia es comprar valor intrínseco en la acción y vender valor extrínseco en las opciones, mientras que la construcción de un margen de error en sus operaciones. Usted puede ver que el contrato 37.50 Strike Call es el segundo contrato que se encuentra en el dinero (a partir de los Contratos de Llamada Fuera del Dinero mostrados en blanco). El valor intrínseco del contrato de Call Call de 37,50 puede calcularse restando el precio de ejercicio del precio de mercado actual (41,51-37,50 4,01). Dado que el valor intrínseco es 4.01 y el precio de mercado para el contrato es 6.20, hay 2.19 (4.01) de valor extrínseco en esta opción. El objetivo de esta estrategia es comprar valor intrínseco en la acción y vender valor extrínseco en las opciones, mientras que la construcción de un margen de error en sus operaciones. Eso es muy importante de entender. Sus operaciones se construirá en un buffer en caso de que la acción se mueve en contra de su expectativa inicial. Recuerde que seleccionamos este stock en previsión de que subiera desde aquí. La opción proporcionará nuestro margen de error en caso de que la acción se mueva hacia abajo. Para establecer la Deep In-The-Money Covered Call, usted comprará las acciones y simultáneamente venderá el contrato Call. En nuestro ejemplo, usaremos un estándar de 1000 acciones de acciones y 10 contratos de llamadas que representan 1000 acciones. 23 24 Le da un margen de error de 15. By building in a margin of error, you are increasing your probability of winning Cost of Trade Buy 1000 shares of USG at 41.51 This will consume 41,510 or if you have a margin account, only half of the stock position will be required, which is 20,755. Sell 10 June 37.50 Calls at (6.20) Net Cost/Share 35.31 (calculated as 6.20) By selling the Call contracts, we are giving someone else the right to buy the stock from us at That s okay though since our cost is Review Trade Metrics/Calculations Max Gain Short Strike Price less net cost of trade 35.31 2.19 per share, or 2,190 total Break even Stock price less credit from selling Call 6.2 in 30 days equates to an Annual Rate of Return of 106. 41.51 6.20 Stock must be at or above this amount to breakeven or make a profit. Current stock price 41.51 Your profitability does not depend on your prediction that the stock will go up. The stock can also decrease and you will still win. Max Risk Net cost of trade 35.31 x 1000 shares 35,310 Note Even when trades move against you, you can adjust the trade to offset any risk and maintain profit potential. I will show you how to always Hedge your downside risk in your first course, Hedging Your Risk. Reward/Risk Ratio Equals max gain divided by max risk 2.19 / 35.31 6.2 24 25 Below is the Profit and Loss Diagram for the combined position of long stock and a Short Call Option. You can see on the Profit and Loss Diagram the current stock price is already well above our Maximum gain point. By using the Option contract, we have built in a Margin of Error on this trade. We can be completely wrong on our analysis of expected stock movement up and still win our maximum profit As long as the stock is trading above 37.50 by the expiration date in 30 days, we will win our 2,190 (4,000) 2,000 Margin of Error 15 Current Stock Price - We can be completely wrong on our analysis of expected stock movement up and still win our maximum profit profit / loss 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12, stock price Break Even 25 26 Trade Results: At expiration, the stock was trading even higher at We allowed our short call to be assigned which means we were obligated to sell our stock at Our cost basis in the trade was only 35.31 so we achieved our maximum profit of 2,190 in only 30 days. We are on our way to achieving our annual rate of return of over 100 See the chart below to see where USG finished at expiration. Stock stayed above 37.50 so we realized our entire 2,190 profit. Let s review another example of this strategy. In this example, we were completely wrong on our expectation of stock movement, but simply REACTED to the stock move and made more money than we originally planned. That s the power of options 26 27 Example 2 AAPL Apple Computer For this trade, we ll use AAPL as our stock we would like to own. We can pull up a chart on to see the past year price chart that confirms AAPL is in a bullish trend up. Therefore, we will continue to anticipate the stock going up from here. Earnings have recently been released so we do not expect any short term news to come out that would impact the stock price. Vea la tabla de abajo. Next, we will review an option chain for AAPL available at com. The standard option chain will list Call contracts on the left and Put contracts on the right with a column of strike prices down the center. The In - The-Money Calls and Puts are shaded in light yellow. For this trading strategy, we want to look at Call contracts that are at least two strike prices In-The-Money to capture Intrinsic Value and build in our margin of error. Review the Option Chain for AAPL below. 27 28 You can see that the 37.50 Strike Call contract is the second contract listed that is In-The-Money (starting from the Out-Of-The-Money Call Contracts shown in white). The intrinsic value of the 37.50 strike Call contract can be calculated by subtracting the strike price from the current market price (41.19-37.50 3.69). Since the Intrinsic value is 3.69 and the market price for the contract is 4.90, there is 1.21 ( 3.69) of Extrinsic value in this option. The objective of this strategy is to buy intrinsic value in the stock and sell extrinsic value in the options while building in a margin of error into your trades. That is very important to understand. Your trades will build in a buffer in case the stock moves against your initial expectation. Remember we selected this stock in anticipation that it would go up from here. The option will provide our margin of error in case the stock moves down. To establish the Deep In-The-Money Covered Call, you will buy the stock and simultaneously sell the Call contract. In our example, we will use a standard 1000 shares of stock and 10 Call contracts representing 1000 shares of stock. 28 29 Gives you a 12 margin of error. By building in a margin of error, you are increasing your probability of winning Cost of Trade Buy 1000 shares of AAPL at 41.19 Sell 10 April 37.50 Calls at (4.90) Net Cost/Share 36.29 calculated as ( 4.90) By selling the Call contracts, we are giving someone else the right to buy the stock from us at That s okay though since our cost is Note The long stock position will consume 41,190 or if you have a margin account, only half of the stock position will be required, which is 20,595. A single stock futures (SSF) account would only require 8,240 You should substitute SSF s for stock wherever possible. In the remaining courses, we will discuss the use of Single Stock Futures in lieu of traditional stock wherever possible. Review Trade Metrics/Calculations Max Gain Short Strike Price less net cost of trade 36.29 1.21 per share, or 1,210 total 3.4 in 30 days equates to an Annual Rate of Return of 49.4. Break even Stock price less credit from selling Call 41.19 4.9 Stock must be at or above this amount to breakeven or make a profit. Current stock price Your profitability does not depend on your prediction that the stock will go up. The stock can also decrease and you will still win. Max Risk Net cost of trade 36.29 x 1000 shares 36,290 Note Even when trades move against you, you can adjust the trade to offset any risk and maintain profit potential. I will show you how to always Hedge your downside risk. Reward/Risk Ratio Equals max gain divided by max risk 1.21 / 36.29 3.4 15 in 30 days equates to an Annual Rate of Return of 535. Reward/Risk Ratio Equals max gain divided by Capital consumed in trade (assumes Single Stock Futures used instead of stock) 1.21 / 8.24 15 29 30 Below is the Profit and Loss Diagram for the combined position of long stock and a Short Call Option. You can see on the Profit and Loss Diagram the current stock price is already well above our Maximum gain point. By using the Option contract, we have built in a Margin of Error on this trade. We can be completely wrong on our analysis of expected stock movement up and still win our maximum profit As long as the stock is trading above 37.50 by the expiration date in 30 days, we will win our 1,210, or 535 on capital 2,000 Margin of Error 15 profit / loss - 2,000 4,000 6,000 8, Break-Even Current Stock Price 10,000 12,000 stock price Trade Results: April 15th AAPL closed at 35.39, down 5.80 or 14 from where we entered the trade. Our cost basis in the trade was 36.29 so we can either make an adjustment or take a loss. The loss would only be 900 vs. a loss of 5,800 had we only bought the stock for our initial trade. The short option expired worthless so we kept the entire 4,900 collected from selling the Call contracts. This gave us our cost basis in the remaining stock we owned of At this point we owned the stock and the option expired. We could decide to enter another Covered Call by selling a 30 Call against our stock and collect 8/share. That would lower our cost basis in the stock to 28.29 ( 8) and obligate us to sell the stock at 30 if AAPL trades above 30 at expiration of the next month. That would leave us with profit potential of 1.71/share, or 1,710, on a stock that went from 41 down to 35. We were completely wrong and could simply REACT to the downward movement by adjusting our trade and maintaining profit potential. 30 31 AAPL dropped right at expiration We elected not to enter another Covered Call and just 3 days later, AAPL traded up to 37.74 giving us the opportunity to sell our stock at We sold our stock for 37.70 and our cost basis was 36.29 so we captured an additional profit of 1.41 or 1,410 for the trade. We made more money than we originally planned because we simply REACTED to the stocks downward movement and adjusted our trade. That s the power of options We made more money when we were completely wrong about the stock 31 32 5 Summary Options allow you to control stocks without owning them. By using multiple option positions, you can effectively reduce risk to your acceptable level or eliminate it entirely. You can achieve high rates of return while building in margins of error into your trades. The key to profiting with options is to focus on Probabilities of winning Build in margins of error into your trades and that will increase your probability of winning. Mastering options will change your investment strategy to simply REACT to stock movements instead of trying to predict them. Due diligence will make you a better and more successful trader. Be sure to paper trade strategies before you start trading with real money. 32 33 Next Course Outline These courses are designed to educate you on conservative option strategies that will allow you to make money consistently every month. You will learn how to find trades, initiate trades, and make adjustments to your trades to come out a winner on 80 of your trades. You will also learn how to structure your trading business for tax purposes to allow you to keep more of the profits you earn by reducing the taxes on your gains. You will gain a complete business plan to allow you to replace your current income with Trading Profits and give you financial freedom Our program is reserved for individuals that are serious about making a living by successfully trading options. The program starts with Home Study Training Materials including our training manual and presentation CD s that you can read through at your convenience. A medida que vaya a través de los materiales de capacitación y desarrollar preguntas o necesita aclaración, puede preguntar a los profesionales que crearon el programa directamente en nuestros seminarios en línea interactivos en vivo. We host the seminars online so you do not have to travel to receive answers and guidance from our professional team. You can also see the strategies you learn in action through our trading newsletter. Our team will send you real trades they are making in their personal accounts. Lo que es más importante, le enviarán los ajustes que hacen a sus oficios para mostrarle cómo maximizar los beneficios. You can follow along with the professionals, place the same trades they are, and make money in the markets while you learn. This program will take a novice investor and make them a professional trader living off of profits generated in the markets. You can sign up now for the Complete Option Trading Program including our Home Study Training Materials, Live Seminars, and continuing support with our Professional Trading Newsletter. In order to provide clients with the most beneficial learning experience and adequate levels of personal attention, session enrollment is limited. Your first trade will pay for the entire Program. Click Here to Order Now 33 34 Below are details for the individual courses. You can also review more details of the courses online at Click on any course name for a more detailed description of content. 34 Level 1 Courses Hedging Your Risk Stock Analysis 101 Debit Spreads Credit Spreads Rule 1 is always protect your downside. This course goes past the basic protection of Puts and shows you how to hedge your risk for individual stocks or entire portfolios in both retirement and nonretirement accounts. You can even hedge your downside risk for stocks you will own in the future, such as when you exercise options granted by your employer. Learn how to get portfolio insurance for NO cost Learn a new strategy to limit your risk in all situations Review 3 real trades used to generate annual returns gt86 See the strategy produce 2,140 Profit with only 2,860 of trading capital at risk. That s a 75 return in 30 days This course explores the many disciplines involved in analyzing stocks. Learn to analyze a stock using a blend of Fundamental, Technical, and Sentimental analysis techniques. Increasing your stock analysis skills will provide increased trading profits. Learn where to find good trading opportunities quickly and easily Learn various analysis techniques including Fundamental, Technical, and Sentimental Review examples of indicators and valid Buy/Sell signals View websites where you can get all the trading information you need for Free Learn two basic strategies that will provide high returns and are great trade setups. Although you can use these strategies to build a solid business plan, these essential strategies will become the adjustments to better trade setups in the advanced courses. Learn unique approaches to Bull Call spreads and Bear Put spreads that generate gt80 win rates Review 3 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 19 in only 30 days. That equates to annual rate of return of over 700 Profit from stocks that move up or down These two essential strategies put cash in your pocket up front. Learn how to generate cash flow consistently. I play these strategies every month 35 These are very high probability trades. Win more than 80 of your credit spreads by implementing our unique strategy play. Review 3 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 15 in only 35 days. That equates to annual rate of return of over 320 Profit from stocks that move up or down Business Plan Essentials Before you trade with real money, you need this course. Learn how to maximize the tax system so you keep more of your gains. Learn the benefits of creating separate entities to trade within and the tax benefits of certain securities we will trade. Learn which options to trade to cut your taxes in half See the tax impact of various trading instruments Understand the tax laws affecting stock, options, futures, and commodities Should you create your own Corporation or LLC to trade within See how two traders compare when one knows the tax law and one does not. The tax wise trader saved over 19,000 in taxes Why your CPA wont know the tax law affecting transactions involving options and futures 35 Level 2 Courses Calendar Spreads Learn advanced trade setups that are easily adjusted to allow you to REACT to stock price moves. These are very versatile trades that will incorporate several adjustments. Our unique approach to Calendar spreads makes it easy to make money Review 3 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 79 in only 30 days. That equates to annual rate of return of over 2,000 Profit from stocks that trade within a range Easily adjust your trades to REACT to stock price moves These 2 strategies require the lowest amount of capital You can trade using these strategies with only a few hundred dollars Advanced Neutral Strategies When stocks are trading within a range, you can employ several strategies to take advantage of predictable support and resistance levels to profit from stagnant stocks. Learn 3 new strategies that will generate profits whether the stock moves up or down. Play both sides of the stock to win in either direction 36 Review 3 real trade examples that generated huge Profits Profit from stocks that move up, down, or that even stay flat Learn invaluable trade adjustments so you know how to maximize profits when stocks move in any direction Advanced Combination Strategies Level 3 Courses Systematic Writing See one trade that won 54 in only 11 days. That equates to annual rate of return of over 4,000 Learn to combine multiple strategies on one stock that only consumes the margin of one trade and guarantees a winner. Play both sides of stocks so you can win if they go up and you win if they go down. Learn 2 new strategies that will generate profits whether the stock moves up or down. Play both sides of the stock to win in either direction These strategies require minimal trading capital since you are guaranteed a winner Review 3 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 15 in only 11 days. That equates to annual rate of return of over 2,800 Profit from stocks that move up, down, or that even stay flat Learn invaluable trade adjustments so you know how to maximize profits when stocks move in any direction The Systematic Writing course is a complete trading system involving trade setups, initial adjustments and secondary adjustments to generate huge profits Learn what to do when your initial trade setup goes against you so you can still come out a winner. Learn this complete Trading System that produces huge Profits Learn how to make money even when you are 100 wrong on your analysis See one trade that won over 2,000 even when the stock dropped 16 against our expectation Profit from stocks that move up, down, or that even stay flat Learn invaluable trade adjustments so you know how to maximize profits when stocks move in any direction Use the strategy flowchart diagram as a road map to your trading 36 37 Options to Repair Losing Stocks If you currently own stock in a losing position, or if you will ever own stock in the future, learn these strategies to get out of a losing stock position at breakeven or even a small profit. These strategies are great at rescuing stocks. Learn 4 new strategies that will recover your losses in your stock position See how to get out of your losing stock at breakeven or maybe a slight profit Strategies are catorgorized based on the size and length of time in a loss Learn how to use the advantages of options to repair the value of your losing stock positions Advanced Ratio Spreads The Advanced Ratio Spread course combines your technical analysis skills with advanced options knowledge to show you how to leverage into huge profits. Learn the strategies the professionals use to make thousands of dollars on each trade. Learn 2 new strategies the professionals use that will either generate profits or breakeven You can even structure these trades to guarantee a profit Review 2 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 1400 in only 37 days. We made 2,820 in Profit on a trade that only required 200 to initiate. Profit from stocks that move up, down, or that even stay flat Learn invaluable trade adjustments so you know how to maximize profits when stocks move in any direction Dividend Income Strategy The Dividend Income Strategy is virtually a risk-free trade setup that can be used anytime a dividend is declared. You can receive the dividend and profit in as little as one day. Learn this virtually risk free strategy that profits by the amount of the dividends issued Worst case scenario is a breakeven trade Understand the mechanics of dividends and key dates Learn how common stock splits affect stock prices and option valuation 37 38 You can also sign up for the individual components of our Complete Option Trading Program. For more information, click on: NEWSLETTER, SEMINARS, and COURSES. Courses Each option trading course includes unique strategies and includes real trade examples. You will also learn the adjustments made during the trade to maximize profits To review a listing of courses and their content, click on COURSES. Newsletter Our Trading Newsletter allows you to peek over the shoulder of our trading professionals and see the trades they are making in their own accounts in real time. You can place the same trades they place and make money while you learn You will see the strategies we teach in action. More importantly, you will see the adjustments made to these trades to come out a winner on virtually every trade. Stocks do not move in a straight line so you need to see what to do when the stock moves against you so you can make more money, even when you are wrong on a stock. To sign up for our Trading Newsletter, click on NEWSLETTER. Seminars Our Live Interactive Seminars provides the opportunity to review the Trading Program Materials directly with the professionals who designed it and make their living trading. 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